Применение теории нечетких множеств в анализе рисков инвестиционных проектов

Чижевского, 17 , В настоящее время существуют различные подходы к оценке рисков. Особый интерес представляет теория нечеткой логики , определяющая современный подход к описанию бизнес-процессов, в которых присутствуют неопределенность и неточность исходной информации. Одной из основных проблем применения нечеткой логики является выбор функций принадлежности нечетких переменных. В настоящей работе рассмотрены примеры выбора функций принадлежности нечетких переменных для оценки эффективности инвестиций в информационные системы управления и проект создания передвижных отделений почтовой связи ПОПС. В качестве алгоритма нечеткой логики применялся алгоритм Мамдани. В качестве среды реализации алгоритма был выбран пакет прикладных программ . Показано, что вид функции принадлежности может существенно влиять на результаты вычислений с использованием формализма нечеткой логики.

МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ РИСКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПРИ НЕЧЕТКИХ ВХОДНЫХ ДАННЫХ

Однако сложность отбора для внедрения того или иного инновационного решения заключается в многоплановости его воздействия. Это обуславливает необходимость комплексного анализа эффективности вовлечения новшеств, связанных с реализацией инновационных проектов в хозяйственный оборот предприятия, в определении не только экономической результативности научно-технических разработок, но и социальных, экологических и других показателей эффективности проектов.

Таким образом, важной задачей становится формирование методов оценки эффективности инновационных проектов, позволяющих учесть все аспекты, связанные с их реализацией.

спектра – от оценки эффективности инвестиций до кадровых решений – начинают применяться методы теории нечётких множеств.

Формула 12 позволяет рассчитать чистый приведенный доход, получаемый от инвестиционного проекта, использующего заемные средства, в случае, когда поступления от инвестиционного проекта и индекс инфляции заданы нечеткими числами -типа. Получена расчетная формула, позволяющая определять чистый приведенный доход в нечетких условиях на основе арифметики нечетких чисел -типа. Для определения чистого приведенного дохода ИП в нечетких условиях можно использовать также комплексный или матричный метод выполнения операций над нечеткими числами -типа, что позволит упростить вычисления при использовании систем компьютерной математики [5].

Результаты исследования могут быть полезны в практике инвестиционного анализа. Модели и алгоритмы принятия решений в нечетких условиях. Нечеткие множества в моделях управления и искусственного интеллекта; [под ред. Приложение к представлению знаний в информатике. Радио и связь, Элементы теории и применения. Возможность как альтернатива вероятности.

Математические и эмпирические основы, применение. Искусственные нейронные сети и нечеткая логика.

Основы теории нечетких множеств 5. Неопределенность, статистика и квазистатистика Вернемся к неопределенности, о которой шла речь во введении. Неопределенность — это неустранимое свойство рыночной среды, связанное с тем, что на рынке одновременно действует множество факторов различной природы и направленности, корректная совокупная оценка которых практически невозможна. Кроме того, всегда существует неопределенность относительно характера реакций рынка на те или иные воздействия [49].

Работа по теме: Котов ВИ Анализ рисков инвестиционных проектов. Глава: 5 . Основы теории нечетких множеств. ВУЗ: СПбГУТ.

А Еремин, Применение теории нечетких множеств для оценки риска нефтегазовых инвестиционных проектов на условиях СРП Ю. . , , , . Основная цель использования налогообложения на условиях СРП заключается в том, чтобы обеспечить эффективное освоение трудноизвлекаемых запасов в сложных природно-геологических условиях, где при обычном налоговом режиме разработка нового месторождения является убыточной.

Практика проведения и экономической оценки нефтегазовых инвестиционных проектов на условиях СРП свидетельствует о необходимости всестороннего учета факторов неопределенности. Учет неопределенности информации непосредственно зависит от выбора математического аппарата, определяемого математической теорией, и обеспечивает приемлемую формализацию неопределенности, возникающую при управлении инвестиционными потоками, что является крайне важным.

Пример применения нечетких множеств

Возможность создания графических пользовательских интерфейсов Способы создания: Нет возможности создания графического пользовательского интерфейса. Создание интерфейса сводится к выбору из палитры компонентов необходимых элементов.

Пример описания неопределенности с помощью нечеткого множества. 3. . Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной.

Поиск по разделу нестрогое соответствие: Документов, удовлетворяющих Вашему запросу: Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций Автор: Монография посвящена применению теории нечетких множеств к задачам управления финансами и, в частности, анализу инвестиций на рынке ценных бумаг Рассматриваются вопросы оценки риска банкротства эмитента, проектного риска прямых инвестиций , риска вложений в акции, облигации, опционы и их комбинации Для облегчения понимания проводится систематическое изложение основ теории нечетких множеств Предложенная автором самостоятельная теория оценки рисков с помощью нечетких множеств легла в основу ряда программных продуктов, разработанных российскими компаниями Ключевые слова Ценные бумаги, инвестиции, неопределенность, риск, акции, облигации, паи взаимных фондов, опционы, доходность и волатильность активов, нечеткие множества, нечеткие числа, нечеткие функции, риск банкротства, риск неэффективности инвестиций, эффективность вложений в опционы и их комбинации, скоринг акций инвестиции, неопределенность и риски

5. Основы теории нечетких множеств

В настоящее время очевидны общемировые тенденции к возрастанию нестабильности финансовых и экономических систем. В то же время в России продолжается процесс развития рыночных отношений, что создает специфические условия для функционирования отечественных предприятий. Компании вынуждены принимать решения, находясь в рамках рыночной конъюнктуры, все еще проходящей этап становления, который сопровождается высокой степенью неопределенности внешней среды.

Важной предпосылкой успешного развития любой крупной компании в высоко конкурентной среде является ее активная и непременно эффективная инвестиционная деятельность. Процесс формирования оптимальной инвестиционной политики компанией состоит в рассмотрении всего множества потенциальных проектов и обоснованном выборе наиболее выгодных из них в конкретной ситуации. Важность правильного выбора тем больше, чем масштабнее проект и чем сложнее его модифицировать или выйти из него уже после начала реализации.

применять методы теории нечетких множеств [2, 32, 60, 94] и теории модель принятия решений в инвестиционных задачах, отличающаяся тем.

В настоящее время существуют различные подходы к оценке рисков. Особый интерес представляет теория нечеткой логики , определяющая современный подход к описанию бизнес-процессов, в которых присутствуют неопределенность и неточность исходной информации. Процесс принятия решений в этом случае имеет многоаспектный и чрезвычайно сложный характер и требует привлечения современного программного обеспечения.

В данной работе предлагается двухэтапный метод оценки эффективности инвестиций. На первом этапе характеристики инвестиционного проекта оцениваются с помощью программного обеспечения для разработки бизнес-планов, например, [6]. Затем полученные характеристики рассматриваются как входные данные оценки эффективности на основе нечеткой логики [2]. В качестве алгоритма нечеткой логики выбран алгоритм Мамдани [1].

В качестве конкретного проекта выбран проект внедрения передвижных отделений почтовой связи в Козельском районе Калужской области [5]. Характеристики нечетких множеств и функций принадлежности В основе формализма нечеткой логики [7] лежат понятия нечетких множеств, нечетких высказываний и т.

Нечеткие множества для четких выводов

Нечеткие множества в этом смысле могут выступать как инструмент моделирования неопределенности, который базируется на известной мыслительной способности человека оперировать качественными категории и оформлять свои логические выводы также в качественной форме. Характерные задачи квалиметрии в финансовом менеджменте: Итак, с чего начать в ходе квалиметрии? С построения нечетких классификаторов по каждому отдельному единичному фактору в иерархии.

То есть, имеют место выраженные унимодальные гистограммы. Обрабатывая эти гистограммы специальными методами, привлекая к этой обработке дополнительные экспертные соображения, мы выходим на нечеткий классификатор качественных уровней например, трапециедального вида.

Современная экономика требует от инвесторов выбора наиболее неопределенность, нечеткие множества, оценка эффективности, промышленные.

Сюда относятся показатели ликвидности, рентабельности, устойчивости, оборачиваемости капитала, прибыльности и т. По ряду показателей известны некие нормативы, характеризующие их значение положительно или отрицательно. Но в большинстве случаев показатели, оцениваемые при анализе, однозначно нормировать невозможно. Это связано со спецификой отраслей экономики, с текущими особенностями действующих предприятий, с состоянием экономической среды, в которой они работают.

Тем не менее, любое заинтересованное положением предприятия лицо руководитель, инвестор, кредитор, аудитор и т. Для ЛПР важно знать, приемлемы ли полученные значения, хороши ли они, и в какой степени. Кроме того, ЛПР стремится установить логическую связь количественных значений показателей выделенной группы с неким комплексным показателем, характеризующим финансовое состояния предприятия в целом.

То есть ЛПР не может быть удовлетворено бинарной оценкой"хорошо - плохо", его интересуют оттенки ситуации и экономическая интерпретация этих оттеночных значений. Задача осложняется тем, что показателей много, изменяются они зачастую разнонаправленно, и поэтому ЛПР стремится"свернуть" набор всех исследуемых частных финансовых показателей в один комплексный, по значению которого и судить о степени благополучия"живучести" фирмы. В анализе хорошо известны так называемые -показатели, сопряженные с вероятностью предполагаемого банкротства: Также устанавливаются пороговые нормативы 1 и 2: Этот метод, разработанный в году Э.

Ваш -адрес н.

Поднимается проблема развития организации и управления в строительной сфере, связанная с созданием и внедрением в строительное производство программного обеспечения, способного к комплексной оценке и мониторингу, достоверному прогнозированию, а также своевременному регулированию строительных процессов. Настоящая статья посвящена главному этапу решения данной проблемы - созданию адекватной модели исследуемого процесса.

Ввиду неоднозначности, а также качественных характеристик большинства параметров организационных процессов в строительстве авторы используют теорию нечетких множеств для их математической формализации.

Нечеткое множество, максимизация функции прибыли, чистая приведенная сопутствует тому, что при анализе инвестиционного проекта необходимо.

В настоящее время существуют различные подходы к оценке рисков. В [1] рассмотрено применение формализма нечеткой логики к оценке эффективности инвестиций в информационные системы ИС предприятия. Для описания проекта были выбраны следующие параметры: Каждому параметру соответствовала нечеткая переменная с заданной функцией принадлежности. Значение выходной переменной определяло вероятность эффективности проекта. Выбор функций принадлежности нечетких переменных является одной из основных проблем применения нечеткой логики.

Выбор функции принадлежности конкретной переменной представляет собой плохо формализованную задачу, решение которой основано на интуиции и опыте. Рассмотрим проблему выбора функции принадлежности на примере нечеткой переменной срок окупаемости проекта РВ. В [1] рассматривались инвестиции в ИС предприятия.

Нечеткие множества

Будем использовать три вербальные оценки, характеризующие привлекательность поставщиков: Цена поставок должна быть низкая То: Поставщик 1 подходит удовлетворительно Поставщик 2 подходит отлично Поставщик 3 подходит удовлетворительно Поставщик 4 подходит хорошо После написания правил п. Поэтому основой метода нечетких множествах является применение лингвистических переменных, их обработка для дальнейшей оценки поставщиков по качественному параметру.

В частности, нечеткое множество, представляющее собой ограничение, связанное со значениями лингвистической переменной, можно рассматривать как совокупную характеристику различных подклассов элементов универсального множества. Например, значениями лингвистической переменной Возраст могут быть:

представленное набором нечётких переменных в форме слов matveev wmf выбираемой инновации и представляющие собой нечёткие множества; matveev играющие роль качественных характеристик инвестиционной.

Консультационная группа"Воронов и Максимов" Введение Начнем наше изложение двух базовых определений. инвестиции - временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся в его распоряжении ресурсов капитала и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния. Инвестиционный проект - план или программа мероприятий, связанных с осуществлением капитальных вложений с целью их последующего возмещения и получения прибыли.

Инвестиционный процесс - развернутая во времени реализация инвестиционного проекта. Началом инвестиционного процесса является принятие решения об инвестициях, а концом - либо достижение всех поставленных целей, либо вынужденное прекращение осуществления проекта. Инвестиционный проект предполагает планирование во времени трех основных денежных потоков: Ни поток текущих платежей, ни поток поступлений не могут быть спланированы вполне точно, поскольку нет и не может быть полной определенности относительно будущего состояния рынка.

Нечеткий регулятор и его реализация на языке C / How to implement fuzzy logic control in c