Инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум обосновывает целесообразность инвестиций в начинание и направлен вовне, на потенциальных инвесторов, готовых вложить средства в его реализацию. У технико-экономических обоснований более утилитарная функция: Между бизнес-планом и технико-экономическим обоснованием основное различие состоит в уровне проработанности всех показателей. Бизнес-план описывает все процессы во взаимодействии с факторами внешней среды, например: Он составляется чаще всего для открытия нового бизнеса. ТЭО больше ориентируется на внутренние потребности фирмы, оно менее детально проработано. Нередко технико-экономическое обоснование становится составной частью бизнес-плана. Правила составления ТЭО Технико-экономическое обоснование каждого отдельного проекта может отличаться в зависимости от его масштаба, сложности и направленности. Структура ТЭО и содержание его частей определяется разработчиком, который несет ответственность за объективность итоговых результатов. Обоснование крупномасштабного начинания разбивается на несколько последовательных этапов:

ТЭО и бизнес-план: особенности и отличия

Разработка систем мотивации персонала ТЭО против бизнес-плана. Одним из самых скользких вопросов, связанных с планированием бизнеса является проведение грани между технико-экономическим обоснованием ТЭО и бизнес-планом. Попробуем разобраться в вопросе, определив сущности ТЭО и бизнес-плана: Бизнес-план представляет собой программу действий по реализации целых бизнес-проектов, находящихся в постоянном взаимодействии с внешней средой.

Каждый из участников инвестиционного проекта имеет в принципе свои Эти отличия существенно зависят от того, к какому типу принадлежит проект . В этом случае бизнес-проект должен состоять из девяти разделов.

Инвестиционный проект носит масштабный характер и часто на его реализацию требуются огромные средства и несколько бизнес-планов, по каждому частному объекту, составляющему в итоге одно большое целое. Необходимо рассчитать показатели эффективности проекта как по каждому малому объекту, так и по всему проекту в целом, так как в этом случае информация будет более объективная. Бизнес-план В последнее время бизнес-план стал самостоятельным документом и его необязательно связывают с инвестиционным проектом.

Чем отличается инвестиционный проект от бизнес-плана: В бизнес-плане определяются практические действия, касающиеся осуществления инвестиционного проекта. В общем случае структура бизнес- плана зависит от целей, задач и требований. Начинается бизнес-план с резюме проекта, в котором дается краткое описание компании и указываются основные положительные стороны бизнес-идеи. Обязательным пунктом является описание предприятия, выпускаемой им продукции.

В маркетинговом плане проводится анализ сильных и слабых сторон организации, используемой и предлагаемой стратегии продвижения товаров. В производственном плане предприятия содержится описание основных технологических процессов производства продукции. Важнейшим разделом бизнес-плана является финансовый план, в котором находят отражение финансовые результаты деятельности предприятия, предполагаемые источники финансирования, графики погашения кредитов и другая полезная информация.

В любом бизнес-плане обязательно прописаны риски см. В приложении обычно располагаются дополнительные документы, позволяющие составить более полное представление о проекте. Не стоит экономить деньги при разработке инвестиционного проекта и бизнес-плана.

Описание и классификация инвестиционных проектов Под инвестиционным проектом для реализации на предприятии будем понимать развернутую во времени совокупность мероприятий, направленных на существенное обновление отдельных компонент деятельности предприятия или его положения в окружающей социально-экономической или природной среде и требующих для своей реализации значимых финансовых средств инвестиций.

Одним из основных понятий инвестиционного анализа является понятие участника инвестиционного проекта, в качестве которого выступают физическое или юридическое лицо, группа лиц или организация, заинтересованная в реализации или нереализации инвестиционного проекта. В общем случае совокупность участников можно разделить на участников макроэкономического уровня народное хозяйство страны в целом, федеральный бюджет и т.

Инвестиционный проект - это план или программа вложения капитала с целью Оценка эффективности инвестиционной бизнес-идеи Мегапроект (в отличие от чисто финансовых инвестиций) имеют целью развитие.

Отличие бизнес-плана инвестиционного проекта от ТЭО. Чрезвычайно важны прогнозы источников поступления ресурсов, эффективность их использования. Имеющийся опыт российских и зарубежных предприятий показывает, что там, где недооценивают планирование предпринимательской деятельности, либо некомпетентно эту деятельность осуществляют — предприниматели испытывают огромные экономические потери. К механизмам предупреждения экономических потерь, по праву, можно отнести такие программные документы предприятия, как бизнес-план инвестиционного проекта и технико-экономическое обоснование ТЭО.

Именно они обеспечивают решение основной задачи любого бизнеса: При этом бизнес-план, в котором описываются основные разделы развития организации в условиях конкурентного рынка, разумеется, не может содержать в себе весь комплекс стратегических целей предприятия, но только ту цель, которая связана с инвестициями. В этом смысле бизнес-план немыслим без анализа инвестиций. Бизнес-план используется предприятием как действенная реклама, как механизм привлечения к бизнесу партнёров и будущих инвесторов.

ТЭО — это, прежде всего, расчёт, анализ и оценка экономической целесообразности проекта, будь то создание нового объекта, либо его реконструкция или модернизация. Главное в технико-экономическом обосновании — сопоставить затраты и полученные результаты, установить эффективность использования предполагаемых инвестиций, срок их окупаемости.

Раздел 6. Примерная структура бизнес-плана инвестиционного проекта.

Технико-экономическое обоснование инвестиций Технико-экономическое обоснование ТЭО - это изучение экономической выгодности, анализ и расчет экономических показателей создаваемого инвестиционного проекта. Целью проекта может быть создание технического объекта или строительство или реконструкция существующего здания. Составить ТЭО необходимо самому предпринимателю для понимания того, что стоит ли ждать от проекта, а для инвестора ТЭО предпринимателя, запрашивающего инвестиции необходимо, для понимания сроков окупаемости вложенных денег.

бизнес-плана: Оценка эффективности инвестиций представляет собой наиболее Таким образом, при сравнении двух инвестиционных проектов с разными . В отличие от используемого в нашей практике показателя «срок .

Особенности разработки инвестиционного бизнес-плана Чем отличается инвестор от кредитора Многие почему-то считают, что инвесторы — это те же кредиторы, а потому их вполне устроит бизнес-план для получения кредита , с которым мы разбирались в предыдущей публикации. На самом же деле, между инвестициями и кредитами есть существенное отличие: инвестиции — это долевое участие в бизнесе, а кредиты — это банальное одалживание денег под проценты. Как видите, речь идёт о разных целях, несмотря на то, что в обоих случаях присутствует факт привлечения финансов в проект.

Если кредитору плевать на судьбу бизнеса, которому он даёт взаймы, то для инвестора, наоборот, предельно важно правильно оценить перспективность предприятия. Ибо, величина дохода инвестора напрямую зависит от прибыльности инвестируемой компании. Естественно, заработок инвестора может быть в разы выше доходов кредитора. Думаю, вы догадались, что задачи инвестиционного и кредитного бизнес-плана будут существенно отличаться. Представьте, что вы хотите инвестировать свои деньги в прибыльный бизнес.

Вот к вам подходит какой-то прыщавый парнишка, рассказывает что-то о списанных тридцати новых комбайнах, которые председатель колхоза готов продать по бросовой цене.

Разница между инвестиционным проектом и бизнес-планом

По первому инвестиционному проекту он составит долл. По второму инвестиционному проекту - доля. Таким образом, сравнение показателей чистого приведенного дохода по рассматриваемым инвестиционным проектам показывает, что проект А более эффективен, чем проект Б, хотя по проекту А сумма инвестируемых средств больше, а их отдача в виде будущего денежного потока меньше, чем по проекту Б.

Характеризуя показатель чистого приведенного дохода, следует отметить что он может быть использован не только для сравнительной оценки эффективности инвестиционных проектов, но и как критерий целесообразности их реализации. Инвестиционный проект, по которому показатель чистого приведенного дохода является отрицательной величиной или равен нулю, должен быть отвергнут, так как он не принесет инвестору дополнительного дохода на вложенный капитал. Инвестиционные проекты с положительным значением показателя чистого приведенного дохода позволяют увеличить капитал инвестора.

ТЭО является несколько более локализованной версией бизнес-плана. Сопоставление инвестиционных и технических характеристик проекта.

Он содержит предполагаемый график получения финансовой помощи, обоснование предстоящих затрат и служит для привлечения заёмных средств. Бизнес-план — программа функционирования и деятельности работающего или нового проекта, в которой прописываются миссия, цели и задачи организации, обозначаются имеющиеся ресурсы, исполнители, ключевые направления работы. Важнейшая задача такого документа — планирование и прогнозирование процессов на определённую перспективу времени.

Он может составляться как под собственные средства, так и для привлечения займов. Бизнес-план служит для реализации коммерческих проектов, ориентированных на получение прибыли. Степень его детализации, как правило, невысока, а обозначенные сроки могут изменяться. Инвестиционный проект — это своеобразный график привлечения заёмных средств, нужный для того, чтобы достичь взаимопонимания с инвестором. Ему свойственная высокая степень детализации, полное обоснование предстоящих расходов, их исчерпывающее количестов.

При этом инвестиционный проект может разрабатываться не только для коммерческих, но и социально-значимых задач, не предполагающих окупаемости. бизнес-планы создаются для реализации коммерческих целей, инвестиционные проекты — для воплощения в жизнь социальных задач. Бизнес-план — это небольшой, но ёмкий документ, в то время как инвестиционный проект — полное обоснование и прогнозирование затрат.

Инвестиционный проект

Если в осуществлении проекта предполагается участие нескольких инвесторов, то такая информация приводится о каждом из них. Если в качестве инвесторов участвуют физические лица, то приводятся следующая информация: Если для реализации проекта создается новая фирма, то приводятся данные из учредительных документов и дается характеристика всех учредителей данного предприятия. Составляется организационный план, определяющий организационную и производственную структуру предприятия, разрабатывается штатное расписание, определяется потребность в трудовых ресурсах и разрабатывается план подготовки кадров.

Если реализация проекта предполагает использование заемных средств, то в данном разделе обязательно оценивается кредитоспособность предприятия-заемщика. Разработка этого раздела представляет наибольшую сложность для разработчиков бизнес-плана в связи с недостаточностью открытой информации о состоянии товарных рынков в нашей стране.

Взаимосвязь инвестиционного проекта и бизнес-плана. Е.Р. Орлова. заведующий лабораторией Института системного анализа Российской академии.

Инвестиционный меморандум инвестиционное предложение Инвестиционный меморандум является документом, содержащим всю необходимую для инвестора информацию. В меморандуме рассматриваются все основные аспекты деятельности компании, и обосновывается целесообразность инвестиций в данную хозяйствующую единицу. Инвестиционный меморандум - это своего рода сокращенный бизнес-план, предоставляемый потенциальному инвестору. По результатам рассмотрения инвестиционного меморандума, инвестор принимает решение о дальнейшем сотрудничестве или прекращении контактов с компанией-инициатором проекта.

Инвестиционный меморандум, как правило, состоит из девяти основных разделов хотя и не существует определенных нормативов составления инвестиционного меморандума, но он должен включать в себя следующие разделы или хотя бы основную информацию данных составляющих: Вводная часть резюме , где указана сводка данных о предприятии, предполагаемые процедуры инвестирования и анализ возможностей инвестирования.

Обзор отрасли промышленности сектора экономики, в котором работает выбранная компания. В данном разделе рассматривается: Этот раздел посвящен истории компании, перечислению основных владельцев и акционеров, оценке системы качества производственного процесса в данной компании, а также рассмотрению юридической структуры предприятия.

Производство и выпускаемая продукция.

Бизнес-план инвестиционного проекта: составляющие, отличия, особенности

Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь, как это стало просто! Структура и содержание Для оценки эффективности и значимости инвестиционного проекта разрабатывается специальный документ, его презентующий — бизнес-план. В нем представлены основные достоинства предлагаемой идеи:

Часто бывает, что достаточно перспективный проект, который способен Отличие технико-экономического обоснования от бизнес-плана; Для и изучению всех компонентов инвестиционного проекта и подсчет.

Планирование производится как при создании нового предприятия, так и при переходе бизнес-процесса на новый уровень. Хотя процесс планирования имеет общие принципы, точные характеристики документа объём, состав, структура определяются размером компании или предприятия, спецификой деятельности, целью проекта, экономическим и социальным ресурсом. Структура документа На практике бизнес-план — это единственное обоснование, адресованное заимодавцам и будущим инвесторам, которое позволяет привлечь денежные средства.

Изложенная информация позволяет инвесторам: Таким образом, общая задача бизнес-планов — создать целостную оценку потенциала и перспектив конкретных инвестиционных проектов с учётом их специфики и дать обоснование внедрения инноваций в описанных условиях. Для этого в качестве источника финансирования рассматриваются: Горизонтом расчёта при этом, чаще всего, становится период возврата заёмных средств и ещё год после этого. По форме существует разделение на полный бизнес-план и концепт-план.

Во втором случае создаётся только основа для переговоров с возможными инвесторами, которая позволит определить степень их заинтересованности в проекте.

1.5. Бизнес-планирование инвестиционных проектов

Подробнее об инвесторах смотрите статью Цели инвестора и инвестиционная стратегия Характеристика: Полностью доверяет идее, легко отдает деньги в долг, готов участвовать в бизнесе в качестве наблюдателя. Наивный инвестор, который имеет негативный опыт потери денег. После изучения готов сам создать такой же бизнес.

Отличие бизнес-плана инвестиционного проекта от ТЭО.Эффективное функционирование любого предприятия предполагает точное знание.

Отличие бизнес-плана от других плановых документов 1. Бизнес-план и традиционный план экономического и социального развития предприятия. Также в бизнес-плане основное внимание уделено маркетинговым и финансовым аспектам бизнеса, в то время как научно-технические, технологические и социальные стороны представлены более детально. Главное отличие ТЭО от бизнес-плана — ТЭО это специальный плановый документ для создания и развития промышленных объектов, поэтому особый акцент в структуре ТЭО сделан на производственно-технические аспекты проекта, а коммерческие, рыночные проблемы будущего бизнеса остаются почти нераскрытыми.

Бизнес-план в отличие от ТЭО имеет большую стратегическую направленность. Бизнес-план и стратегический план организации. Инвестиционные проекты наиболее близки к бизнес-плану по структуре и характеру изложения материалов. Понятие инвестиционного проекта употребляется: Поэтому бизнес-план организации иногда выступает по отношению к инвестиционному проекту как документ, представляющий собой планы разработки и реализации соответствующей части инвестиционного проекта.

Как оформить бизнес-план инвестиционного проекта

Изучаем теоретические основы Бизнес-план, как и любой другой инвестиционный документ нужен не только для привлечения средств, но и для понимания деталей и особенностей проекта. У компании может быть достаточно собственных ресурсов для воплощения идеи, однако, чтобы она была грамотно реализована, необходима пошаговая инструкция. В ее роли выступает любой инвестиционный документ.

Процесс по разработке какого-либо подобного документа называют бизнес-планирование. Его задача — дать подробную информацию о проекте. Бизнес-план — это программа развития предприятия на определенный срок оговоренный в документе , где четко прописаны цели, стратегии развития, продукция или услуги, география сбыта, объем потенциального рынка, риски, доходы и расходы.

Роль бизнес-плана в создании инвестиционного проекта. Структура документа с детализацией по основным разделам. Разница между бизнес- планом.

Отличие бизнес-плана от других плановых документов Бизнес-план, как никакой из других планов фирмы, имеет внешнюю направленность, превращается в своего рода товар, продажа которого должна принести максимальный выигрыш. Следовательно, в отличие от традиционного плана экономического и социального развития предприятия бизнес-план учитывает не только внутренние цели предпринимательской организации, но и внешние цели лиц, которые могут быть полезны новому делу.

Кроме того, в бизнес-плане основное внимание сосредоточено на маркетинговых и финансово-экономических аспектах бизнеса, в то время как научно-технические, технологические и социальные стороны представлены менее детально. Более близок к бизнес-плану такой привычный, известный ранее российским предпринимателям документ, как технико-экономическое обоснование ТЭО. Главное отличие ТЭО от бизнес-плана — это то, что технико-экономическое обоснование — это специфический плановый документ для создания и развития промышленных объектов.

Поэтому особый акцент в структуре ТЭО сделан на производственно-технические аспекты проекта, а коммерческие, рыночные проблемы будущего бизнеса остаются почти нераскрытыми. Кроме того, отличие бизнес-плана от ТЭО состоит в его стратегической направленности. Следовательно, можно говорить о гораздо более узком, специфическом характере ТЭО по сравнению с бизнес-планом. Бизнес-план постепенно вытесняет ТЭО из сферы предпринимательской деятельности. Бизнес-план является одним из ключевых элементов стратегического планирования.

Как и стратегический план организации, охватывает достаточно длительный период, обычно 3 — 5 лет, иногда больше. Однако между бизнес-планом и стратегическим планом существует ряд различий: Бизнес-план организации ориентирован только на развитие, в то время как стратегический план может включать другие типы стратегий организации; 2 стратегические планы — это обычно планы с растущим горизонтом времени.

Бизнес-план имеет четко очерченные временные рамки.

Как подготовить презентацию своего бизнес / инвестиционного проекта для инвестора?